Aunque cada país tiene su propio sistema, casi todos pueden entenderse a través de un mismo marco conceptual: el modelo de pilares popularizado por el Banco Mundial en los años noventa. Comprenderlo permite comparar México con cualquier otra nación.
Los pilares de un sistema de pensiones
- Pilar 0 (no contributivo): una pensión básica universal o focalizada, financiada con impuestos, que busca evitar la pobreza en la vejez. En México, la Pensión para el Bienestar cumple este papel.
- Pilar 1 (público, contributivo): pensión obligatoria ligada al empleo, típicamente de reparto, donde las cotizaciones de los trabajadores activos pagan las pensiones de los actuales jubilados. La Ley 73 del IMSS tiene esta lógica.
- Pilar 2 (obligatorio, capitalización): cuentas individuales donde cada trabajador ahorra para su propio retiro. Las AFORE de la Ley 97 son el ejemplo mexicano.
- Pilar 3 (voluntario): ahorro privado adicional, como los PPR o los planes de empresa.
Reparto vs capitalización: la gran división
El debate de fondo en el mundo es cómo financiar las pensiones:
En los sistemas de reparto (pay-as-you-go), no hay un fondo individual: lo que se cobra hoy se paga hoy. Funcionan bien con poblaciones jóvenes y crecientes, pero sufren cuando la población envejece y hay menos trabajadores por jubilado.
En los sistemas de capitalización, cada quien acumula un fondo que se invierte. Son sostenibles ante el envejecimiento, pero trasladan el riesgo financiero al trabajador y dependen de los rendimientos de los mercados.
La tendencia global
Desde los años ochenta, muchos países migraron total o parcialmente del reparto hacia la capitalización, presionados por el envejecimiento demográfico. Hoy domina el enfoque multipilar: combinar una base pública de protección con ahorro individual y voluntario.
Cómo lo resuelven distintos países
| País | Rasgo distintivo |
|---|---|
| Países Bajos | Fuertes fondos ocupacionales (pilar 2) casi universales |
| Chile | Pionero de la capitalización individual obligatoria (AFP) |
| Estados Unidos | Social Security (reparto) + planes 401(k) e IRA voluntarios |
| Dinamarca | Pensión básica pública + esquemas ocupacionales robustos |
| México | Transición de reparto (Ley 73) a capitalización (Ley 97 / AFORE) |
¿Qué hace bueno a un sistema?
Los rankings internacionales evalúan tres dimensiones: suficiencia (qué tan dignas son las pensiones), sostenibilidad (si el sistema aguanta el envejecimiento) e integridad (regulación, gobernanza y confianza). Pocos países sobresalen en las tres; la mayoría enfrenta dilemas entre pensiones generosas y finanzas sostenibles.